Escolher um perfil de investimentos tem a ver com conhecer o que se deseja para seu futuro, as potencialidades e limitações da sua realidade financeira, bem como tomar decisões conscientes, com muita informação para embasá-las. Por isso, aproveite o detalhamento dos Perfis de Investimentos do Plano MultiFlex que trazemos aqui.
Principal característica: investimento em renda fixa de mais curto prazo.
Obter rentabilidade ligeiramente acima da inflação ao longo do tempo, com menor possibilidade de ocorrência de rentabilidades negativas no mês a mês.
(1) Não se trata de promessa ou garantia de rentabilidade, mas mera expectativa em função da composição dos investimentos do Perfil MF1.
Curto/médio prazos.
Os limites de alocação nas diferentes classes de ativos, assim como seus benchmarks, serão revisados anualmente por ocasião da elaboração da Política de Investimentos dos Perfis com base em avaliações técnicas conduzidas pela Fundação Promon, apoiada por consultorias especializadas e por seu Comitê de Investimentos.
O benchmark, ou índice de referência, é aquele que melhor reflete a rentabilidade esperada para determinado tipo de investimento, conforme as características do ativo.
Em linha com a Resolução CNPC n. 43/2021, os ativos que compõem as carteiras de investimentos dos Perfis do Plano MultiFlex serão registrados diariamente a seu valor justo de mercado, método conhecido como marcação a mercado. Esse método procura garantir que o preço dos ativos nas carteiras reflita adequadamente o valor que está sendo negociado no mercado financeiro ou, quando esse preço não é observável, pela melhor estimativa de preço que o ativo teria em uma eventual transação feita no mercado financeiro naquela data. Tal preço de mercado é estabelecido por um agente custodiante ou por um administrador fiduciário, conforme o caso.
Principal característica: diversificação em diferentes classes de ativos.
Obter rentabilidade acima da inflação no longo prazo, com possibilidade de ocorrência de rentabilidades negativas no mês a mês.
O Perfil MF2 oferece maior expectativa de retorno no longo prazo quando comparado ao Perfil MF1, mas apresenta maior nível de volatilidade ao longo do tempo.
(2) Não se trata de promessa ou garantia de rentabilidade, mas mera expectativa em função da composição dos investimentos do Perfil MF2.
(3) A rentabilidade histórica do Plano MultiFlex, entre julho de 2005 e julho de 2022, foi de IPCA+4,76% ao ano.
Médio/longo prazos.
Os limites de alocação nas diferentes classes de ativos, assim como seus benchmarks, serão revisados anualmente por ocasião da elaboração da Política de Investimentos dos Perfis com base em avaliações técnicas conduzidas pela Fundação Promon, apoiada por consultorias especializadas e por seu Comitê de Investimentos.
O benchmark, ou índice de referência, é aquele que melhor reflete a rentabilidade esperada para determinado tipo de investimento, conforme as características do ativo.
Em linha com a Resolução CNPC n. 43/2021, os ativos que compõem as carteiras de investimentos dos Perfis do Plano MultiFlex serão registrados diariamente a seu valor justo de mercado, método conhecido como marcação a mercado. Esse método procura garantir que o preço dos ativos nas carteiras reflita adequadamente o valor que está sendo negociado no mercado financeiro ou, quando esse preço não é observável, pela melhor estimativa de preço que o ativo teria em uma eventual transação feita no mercado financeiro naquela data. Tal preço de mercado é estabelecido por um agente custodiante ou por um administrador fiduciário, conforme o caso.
Principal característica: investimento em títulos públicos indexados à inflação, NTN-B com vencimento em 2032 (também conhecidos como Tesouro IPCA+ com juros semestrais 2032).
Obter rentabilidade em torno da rentabilidade dos títulos públicos atrelados à inflação (NTN-B 2032) ao final do período de investimento (no ano de 2032). Ainda que tenha possibilidade elevada de ocorrência de rentabilidades negativas no mês a mês ao longo do investimento, tem menor grau de incerteza para aqueles que estiverem dispostos a manter o investimento até o vencimento em 2032, ocasião em que os recursos do Perfil MF3 deverão migrar para os demais Perfis disponibilizados pela Fundação Promon, à escolha do participante.
(4) Não se trata de promessa ou garantia de rentabilidade, mas mera expectativa em função da composição dos investimentos do Perfil MF3.
(5) Os juros semestrais pagos pela NTN-B 2032 são reinvestidos conforme as condições de mercado vigentes na ocasião, podendo levar a variações na rentabilidade. O mesmo ocorrerá com eventuais aportes feitos pelos participantes ao longo do tempo no Perfil MF3.
Ano de 2032.
Os limites de alocação nas diferentes classes de ativos, assim como seus benchmarks, serão revisados anualmente por ocasião da elaboração da Política de Investimentos dos Perfis com base em avaliações técnicas conduzidas pela Fundação Promon, apoiada por consultorias especializadas e por seu Comitê de Investimentos.
O benchmark, ou índice de referência, é aquele que melhor reflete a rentabilidade esperada para determinado tipo de investimento, conforme as características do ativo.
Em linha com a Resolução CNPC n. 43/2021, os ativos que compõem as carteiras de investimentos dos Perfis do Plano MultiFlex serão registrados diariamente a seu valor justo de mercado, método conhecido como marcação a mercado. Esse método procura garantir que o preço dos ativos nas carteiras reflita adequadamente o valor que está sendo negociado no mercado financeiro ou, quando esse preço não é observável, pela melhor estimativa de preço que o ativo teria em uma eventual transação feita no mercado financeiro naquela data. Tal preço de mercado é estabelecido por um agente custodiante ou por um administrador fiduciário, conforme o caso.
A escolha do perfil de investimentos é uma decisão individual, de cunho pessoal e deve ser feita com responsabilidade, para que a formação de seu patrimônio para o futuro se dê mais tranquilamente.
Por isso, é fundamental que você reflita sobre sua situação pessoal e faça sua escolha pensando especificamente no Plano MultiFlex à luz de seus objetivos de vida e carreira.
Se você já investe seu dinheiro no mercado financeiro por meio de bancos ou corretoras, certamente já deve ter respondido a algum questionário no site da instituição, com o propósito de identificar o seu perfil de investidor. No ambiente dos bancos e corretoras, a abordagem mais comum passa por avaliar o nível de tolerância ao risco que o investidor tem, de tal maneira a classificá-lo como “conservador”, “moderado” ou “arrojado” a partir de uma avaliação de sua personalidade e de suas preferências ao investir.
Aqui na Fundação Promon, você responderá a um breve questionário, o “Questionário de Perfil de Investidor”, justamente para auxiliá-los na decisão de escolha do perfil.
Nosso questionário procura ser abrangente, porque foi cuidadosamente preparado com o objetivo de avaliar o contexto em que se insere o Plano Promon MultiFlex na sua vida. Procuramos abordar os seguintes aspectos interrelacionados:
Sua tolerância a risco: como você reage diante de oscilações adversas de rentabilidade no mercado financeiro? Entende que são oscilações normais ou prefere maior tranquilidade nos seus investimentos?
Seu propósito com a Fundação Promon: você tem intenção de percorrer toda a trajetória até obter uma complementação de renda no pós-carreira? Ou pretende resgatar o dinheiro para outras prioridades pessoais? Qual é seu planejamento?
Seu momento de vida profissional e pessoal: em que ciclo da vida você está? Já acumulou patrimônio suficiente para um futuro mais tranquilo? Ou seus compromissos financeiros de curto prazo têm sido sua prioridade neste momento?
Seu conhecimento acerca do mercado financeiro: você se sente preparado para tomar decisões financeiras? Acha tudo muito complicado no mercado financeiro? Ou se sente confortável para fazer suas escolhas pessoais na gestão do seu patrimônio?
Sabemos que o entendimento do risco dos investimentos não é trivial, afinal, diferentemente da rentabilidade que o investidor acompanha no extrato mensal da sua aplicação financeira, o risco só é percebido ocasionalmente, em momentos de maior oscilação dos mercados, quando se observa uma flutuação mais abrupta e negativa no saldo do extrato.
Os investimentos estão sujeitos a diferentes tipos de risco, como risco de liquidez, risco de crédito, risco operacional e risco legal, mas, sem dúvida, o risco de mercado, também conhecido como VOLATILIDADE, é o risco mais percebido pelos investidores, porque ele representa o nível de oscilação dos investimentos.
A volatilidade é uma medida estatística de risco, que, tomando por base o comportamento passado dos investimentos, indica o desvio esperado para a rentabilidade no futuro, dentro de limites de confiança. Assim, por meio da volatilidade, é possível ter uma estimativa do quanto a rentabilidade pode subir ou cair no futuro.
Quanto maior a previsibilidade sobre o resultado, menor o nível de volatilidade, isto é, de oscilação do investimento. Por exemplo, se a volatilidade esperada é de 5% em 1 ano, significa que a rentabilidade pode oscilar 5% para cima ou para baixo em torno da rentabilidade esperada para o período, com algum nível de confiança. O fato é que ter volatilidade alta ou baixa não significa que o investimento é bom ou ruim, mas simplesmente indica a intensidade das oscilações previstas.
A volatilidade pode ser afetada por inúmeros fatores, como aspectos do cenário macroeconômico e outras questões específicas de cada classe de ativos. Por isso, investimentos com volatilidade mais alta são indicados para investidores com perspectiva de mais longo prazo, uma vez que ter a opção de escolher o melhor momento para resgatar o investimento reduz muito a chance de ser obrigado a vender um ativo sob condições adversas, em momentos de oscilação negativa. Entretanto, lembre-se de que oscilações de curto prazo poderão ser compensadas com um maior retorno ao longo do tempo, afinal a variação dos preços pode ser para cima também!
Portanto, geralmente, o risco nas aplicações é proporcional ao retorno positivo que se consegue, ou seja, quanto maior o risco que se está disposto a correr, possivelmente, maiores serão os seus ganhos. Mas também existe a possibilidade de retornos negativos na mesma proporção. É o risco que se corre em busca de melhores rentabilidades.
A opção por um perfil de investimento é obrigatória, mas, se você não escolher um deles, ficará com o Perfil MF2, que se assemelha à atual carteira de ativos do plano. Mas, é importante que você faça a sua escolha e sempre com critério e segurança.
Para este período de lançamento dos perfis de investimentos, você terá de 29 de agosto a 9 de setembro para formalizar a sua escolha.
O processo de formalização será bem simples e se dará da seguinte maneira: de 29/8 a 9/9, você preencherá um questionário que estará disponível no Portal do Participante. Ele indicará, a partir de suas respostas, qual dos perfis é o mais indicado. Você poderá aceitar o perfil indicado ou, se preferir, poderá escolher outro.
Como já dissemos, se você não optar por um dos perfis, o sistema irá considerar o Perfil MF2.
As orientações detalhadas para você formalizar o seu perfil estarão descritas aqui, no passo a passo, a partir de 29 de agosto.
Passo a passo para escolher o PerfilFique de olho nas datas importantes que incluímos aqui e em sua caixa de e-mails, pois avisaremos quando o processo de perfis estiver habilitado no Portal do Participante.
A partir de 2023, você poderá alterar o seu perfil nos meses de março e setembro, sendo que a efetivação do novo perfil deverá acontecer com a seguinte carência:
Alterar de
Para
Carência de efetivação
Perfil MF1
Perfil MF2
No fim do mês seguinte ao mês de alteração
Perfil MF2
Perfil MF1
No fim do 3º mês contado a partir do mês de alteração
Perfil MF3
Perfil MF1 ou MF2
No fim do mês seguinte ao mês de alteração
Mesmo que você não altere o seu perfil, é importante que faça reavaliações periódicas para saber se ele continua aderente aos seus objetivos, expectativas e momento de vida.
A partir de outubro de 2022, a rentabilidade do MultiFlex será por perfil de investimento, e você poderá acompanhá-la pelo Portal do Participante e pelo Informativo MultiFlex, o qual trará as rentabilidades de todos os perfis. Assim, poderá compará-las.
Se você não responder ao Questionário de Perfil de Investidor (Etapa 1) e não efetivar sua escolha no Portal do Participante (Etapa 2), seus recursos serão automaticamente mantidos no perfil de investimentos com a atual Política de Investimentos adotada pelo plano Promon MultiFlex, correspondente ao Perfil MF2.
O Questionário de Perfil de Investidor é uma etapa obrigatória1 para a escolha do perfil de investimentos no plano Promon MultiFlex, seja por ocasião do ingresso de um novo participante ao plano, seja a cada campanha de migração entre perfis.
Esse questionário é uma ferramenta para auxiliar você a refletir e a realizar uma autoavaliação sobre suas expectativas, objetivos de vida e carreira, tolerância a riscos e ajudar a Fundação Promon a ter mais informações para avaliar a adequação da opção do participante ao perfil.
A descrição do seu perfil apresentada no fim do Questionário de Perfil de Investidor leva em consideração somente as suas respostas, as quais têm caráter meramente opinativo e não podem ser interpretadas como qualquer recomendação da Fundação sobre o perfil de investimentos a ser escolhido por você e nem como qualquer aconselhamento financeiro por parte da Fundação, pois essa ferramenta não tem como objetivo indicar ou determinar qual perfil de investimentos você deve escolher, uma vez que não existe nenhuma fórmula matemática para esta finalidade.
Dicas úteis:
Tentar antecipar o comportamento da economia e do mercado financeiro para fazer a escolha do perfil de investimentos e migrar periodicamente de um perfil para o outro, ignorando a volatilidade natural do mercado, costuma não ser uma boa estratégia, visto que pode implicar na realização de perdas e na destruição de valor do seu patrimônio acumulado.
Tomar decisões com base na rentabilidade passada costuma não ser uma boa opção, afinal rentabilidade passada (seja negativa ou positiva) não é garantia de rentabilidade futura!
(1) Conforme art. 9º da Instrução Normativa PREVIC nº 35, de 11 de novembro de 2020.
A escolha por um perfil de investimentos será facultada ao participante do plano Promon MultiFlex por ocasião de sua adesão ao plano.
Para escolher o perfil de investimentos, as seguintes etapas são obrigatórias1:
Responder ao Questionário de Perfil de Investidor. Para acessar o Questionário, utilize o botão abaixo.
Responder questionárioConcluir o processo de adesão ao plano Promon Multiflex conforme orientações disponibilizadas pela Fundação Promon.
Efetivar a adesãoNa fase de adesão ao plano, os participantes que não efetuarem qualquer opção por um dos perfis, ou deixarem de preencher o questionário de Perfil de Investidor, terão seus recursos automaticamente direcionados para o Perfil MF2 (“perfil padrão”).
(1) Conforme art. 9º da Instrução Normativa PREVIC nº 35, de 11 de novembro de 2020.
A possibilidade de todos os participantes reverem a escolha do perfil de investimentos é anual e ocorre sempre no mês de março.
Para alterar o perfil de investimentos, as seguintes etapas são obrigatórias1:
Responder ao Questionário de Perfil de Investidor. Para acessar o Questionário, utilize o botão abaixo.
Responder questionárioAcessar o Portal do Participante, área restrita do site da Fundação Promon, durante o período de migração para formalizar a sua opção
Alterar perfilNas janelas de migração entre perfis, os participantes que não optarem por um outro perfil, ou que deixarem de preencher o Questionário de Perfil de Investidor, serão mantidos em seu perfil corrente.
A migração entre perfis em março terá o seguinte prazo para ser efetivada:
Início da validade sob o novo perfil em maio
Início da validade sob o novo perfil em maio
Início da validade sob o novo perfil em maio
Esses prazos para a efetivação das migrações consideram o período necessário para a transferência dos recursos entre as carteiras de investimentos. São análogos aos prazos praticados por fundos de investimentos, com defasagem entre a solicitação do resgate e sua liquidação financeira, muito comum em fundos multimercados e fundos de ações.
Se houver dúvidas sobre as janelas de migração entre perfis, fale com a Fundação Promon: [email protected].
(1) Conforme art. 9º da Instrução Normativa PREVIC nº 35, de 11 de novembro de 2020.